La sfida dell'estate: testa le tue competenze finanziarie

Immagini il silenzio se tutti dicessero solo quello che sanno?
Karel Capek

Siamo ormai tutti orientati verso quello stato mentale che rende rilassate e pigre le nostre menti: l’estate.
Così, per accompagnare le tue giornate di relax ho pensato di proporre un’alternativa al classico cruciverba estivo: un test per valutare rapidamente il livello delle tue conoscenze finanziarie. Sei pronto per metterti alla prova e scoprire quanto ne sai sul mondo della finanza?

Troverai domande sui maggiori argomenti che un buon investitore deve dimostrare di saper maneggiare : obbligazioni, azioni, asset reali, asset allocation, ribilanciamento.
Per ogni domanda potrai verificare immediatamente la correttezza della risposta che hai fornito, e ricordarti quali sono, eventualmente, gli aspetti da “ripassare”

Per aiutarti con gli approfondimenti, alla fine del test troverai i link alle materie su cui vertono le domande del quiz.

Se hai osservazioni sul test scrivile nei commenti in modo da condividerle con tutti i lettori.
E adesso, pronto per la sfida?

Creato da

David Volpe

Testa le tue conoscenze finanziarie

1 / 20

Le banche centrali alzano i tassi di interesse per:

Aumentare il rendimento dei titoli di stato e garantire, così, maggiori interessi agli investitori;

Aumentare il costo di finanziamenti e frenare, così, consumi e investimenti contrastando l’inflazione;

Aumentare i rendimenti e scoraggiare i governi a emettere nuovi titoli di stato a tassi più elevati.

2 / 20

Le banche centrali abbassano i tassi per:

Ridurre i rendimenti dei titoli di stato e favorire l’investimento in azioni;

Rendere più competitive le esportazioni grazie a una svalutazione del cambio;

Stimolare la crescita economica riducendo il costo dei finanziamenti per imprese e famiglie.

3 / 20

La principale funzione delle obbligazioni in un lazy portfolio è:

Generare rendimento grazie alla ricerca dei bond con tassi più elevati;

Proteggere da un rialzo inaspettato dell’inflazione;

Attutire i ribassi dei mercati azionari nei periodi di recessione.

4 / 20

La funzione di protezione delle obbligazioni di elevata qualità può essere compromessa:

Da un ribasso repentino del prezzo delle materie prime;

Da un crollo improvviso e inaspettato del mercato azionario;

Da un tasso di inflazione elevato e instabile.

5 / 20

In caso di ribasso dei tassi:

E’ preferibile detenere etf obbligazionari a lunga scadenza;

E’ preferibile detenere etf obbligazionari a breve scadenza;

E’ preferibile detenere singole obbligazioni a breve scadenza.

6 / 20

In caso di recessione economica quale tipologia di fondo obbligazionario, presumibilmente, otterrà le performance migliori:

Un fondo obbligazionario a alto rendimento (High Yield);

Un fondo obbligazionario che investe in obbligazioni dei paesi ad alta crescita (emergenti);

Un fondo obbligazionario che investe in titoli di stato.

7 / 20

Volendo progettare un portafoglio per il lungo termine per la parte obbligazionaria è preferibile:

Utilizzare singoli titoli obbligazionari;

Utilizzare etf obbligazionari a scadenza costante;

Utilizzare singoli titoli obbligazionari a media scadenza.

8 / 20

In caso di rialzo dei tassi:

E’ preferibile investire in etf obbligazionari a breve scadenza;

E’ preferibile investire in etf obbligazionari a lunga scadenza;

E’ preferibile investire in etf di nuova emissione perché i vecchi etf offrono rendimenti più bassi.

9 / 20

La funzione delle azioni in un lazy portfolio è:

Generare rendimento nel lungo termine principalmente grazie alla crescita degli utili aziendali;

Generare rendimento grazie all’incasso dei dividendi;

Stabilizzare i rendimenti sfruttando la diversificazione geografica.

10 / 20

Qual è stato il periodo di tempo più lungo impiegato dalle azioni per recuperare le perdite?

Da 2 a 3 anni;

Mai più di 5 anni;

Oltre 6 anni.

11 / 20

Il peso degli Stati Uniti nel mercato azionario globale (MSCI World) è:

Il 40% circa;

Il 50% circa;

Il 70% circa.

12 / 20

Il contributo degli Stati Uniti alla crescita globale (PIL) è del:

60% circa;

40% circa;

25% circa.

13 / 20

L’investimento in materie prime si realizza:

Tramite fondi ed etf che detengono una o più materie prime stoccate in magazzini specializzati;

Tramite fondi ed etf che utilizzano contratti derivati a scadenza e per questo soggetti all’effetto “contango”;

Tramite fondi ed etf emessi da società minerarie ed energetiche e per questo soggetti all’effetto “contango”.

14 / 20

La funzione delle materie prime in un lazy portfolio è:

Generare rendimento nelle fasi di accelerazione della crescita economica;

Stabilizzare il portafoglio durante i periodi inflattivi grazie agli elevati dividendi riconosciuti dalle società aurifere e energetiche;

Stabilizzare il portafoglio durante i periodi inflattivi grazie al rialzo delle quotazioni.

15 / 20

Le quotazioni dell’oro:

Salgono quando l’inflazione sale e scendono quando l’inflazione scende;

Salgono quando i tassi reali scendono e scendono quando i tassi reali salgono;

Scendono quando l’inflazione sale e a salgono quando l’inflazione scende.

16 / 20

Con il termine “tassi reali” si intende:

tassi realmente applicati dalle banche centrali sui depositi intrattenuti con le banche;

Il rendimento riconosciuto dall’investimento in beni reali come oro e materie prime;

Il tasso di interesse al netto dell’inflazione (misurata dalle aspettative di inflazione).

17 / 20

Le possibili situazioni di mercato che un portafoglio dovrà essere in grado di affrontare nel tempo sono:

2: Crescita economica e recessione;

4: Crescita economica con inflazione, crescita economica senza inflazione, rallentamento economico senza inflazione, rallentamento economico con inflazione;

Infinite.

18 / 20

Nella fase di rallentamento del ciclo economico a livello di esposizione azionaria è preferibile detenere:

Azioni cicliche del settore industriale e società energetiche;

Azioni value e azioni dei paesi emergenti;

Azioni del settore healthcare e del settore immobiliare.

19 / 20

Il fattore momentum può generare extra rendimento:

Selezionando i titoli che stanno beneficiando di un trend al rialzo, a patto di accettare una sottoperformance nel breve periodo;

Selezionando i titoli a larga capitalizzazione, a patto di accettare una sottoperformance nel breve periodo;

Selezionando i titoli ad alta crescita, a patto di accettare una sottoperformance nel breve periodo.

20 / 20

Hai investito € 20.000 euro in un etf azionario. Adesso il controvalore ammonta a € 25.000.

Decidi di vendere € 5.000 per ribilanciare il tuo portafoglio. Quante tasse dovrai pagare?

Indicativamente Il 26% di € 5.000 (€ 1.300 circa);

Indicativamente 12,5% di € 5.000 (€ 625 circa);

Indicativamente il 26% di € 1.000 (€ 260 circa);

Il tuo punteggio è

Banche centrali

Perché le banche centrali alzano e abbassano i tassi;

Obbligazioni

Azioni

Asset reali

Asset allocation

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4 Comments

Luca

30 Luglio 2023

La cosa più importante non è sapere, ma capire… sempre! Buona domenica grande David

Rispondi
1. David Volpe
  
  30 Luglio 2023
  
  Giusto!
  
  Rispondi
Rocco Cangialosi

30 Luglio 2023

Sorprendente per me la risposta al quesito sulla tassazione degli ETF.
Come si imposta il calcolo?
Grazie.

Rispondi
1. David Volpe
  
  3 Agosto 2023
  
  In caso di vendita parziale di uno strumento di investimento (ad esempio per un’operazione di ribilanciamento di portafoglio) non è possibile scindere capitale e plusvalenza.
  Nel momento in cui si dispone una vendita si liquida un montante composto in parte di capitale e in parte di plusvalenza. Sarà tassata “solo” la parte relativa alla plusvalenza.
  
  Ipotizziamo di aver investito € 20.000 in un etf azionario come segue:
  
  numero quote: 200
  valore unitario quota: € 100
  Ctv acquisto: € 20.000
  prezzo fiscale di carico: € 100 (pari al prezzo di acquisto)
  
  Ipotizziamo, come nel caso del test, che il valore della quota salga da € 100 a € 125 e il controvalore investito raggiunga il livello di € 25.000 (prezzo quota € 125 x numero quote 200).
  
  A questo punto decido di disinvestire € 5.000 per ribilanciare in favore di un altro asset. Dovrò quindi vendere 40 quote dell’etf (40 x € 125 = 5.000)
  
  Questo è il conteggio fiscale:
  
  – prezzo di carico: € 100
  – prezzo di vendita: € 125
  – plusvalenza per ogni quota:€ 25
  – quote vendute: 40
  – plusvalenza realizzata: 40 x € 25 = €1.000
  – tassazione: 1.000 x 26% = € 260.
  
  Sintetizzando al massimo è soggetta a tassazione la quota del capitale venduto pari alla percentuale di guadagno realizzata.
  
  Rispondi

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